Chrysaor kauft ConocoPhillips 'UK Assets

18 April 2019
Judy in der J-Area (Foto: ConocoPhillips)
Judy in der J-Area (Foto: ConocoPhillips)

Chrysaor hat einen Vertrag über den Erwerb von Öl- und Gasexplorations- und -produktionsanlagen von ConocoPhillips in Großbritannien für 2,675 Milliarden US-Dollar abgeschlossen, teilten die Unternehmen am Donnerstag mit.

Die Produktion des Gesamtjahres 2018 und die nachgewiesenen Reserven zum Jahresende 2018 im Zusammenhang mit den verkauften Vermögenswerten betrugen etwa 72.000 Barrel Öläquivalent pro Tag (boepd) bzw. etwa 99 Millionen Barrel Öläquivalent (Boe). Diese Übernahme erhöht die Pro-forma-Produktion von Chrysaor im Jahr 2018 auf 177.000 Tonnen. Damit ist Chrysaor einer der größten Öl- und Gasproduzenten in der britischen Nordsee.

Die Transaktion wird auf den 1. Januar 2018 zurückdatiert und wird voraussichtlich in der zweiten Hälfte des Jahres 2019 abgeschlossen sein, vorbehaltlich der behördlichen Genehmigung und anderer Bedingungen. Chrysaor, der mit Private Equity unterstützt wird, sagte, er werde die Akquisition aus den vorhandenen Barmitteln finanzieren und eine erhöhte Kreditfazilität in Höhe von 3 Milliarden US-Dollar auf Basis von auf Reserven basierenden Kredite (RBL) unterstützen.

"Wir sind sehr stolz auf unser Erbe, das wir in den letzten 50 Jahren in Großbritannien aufgebaut haben, und wir freuen uns, dass Chrysaor den Wert dieses Unternehmens anerkennt", sagte Ryan Lance, Vorsitzender und Chief Executive Officer. "Diese Disposition ist Teil unserer ständigen Bemühungen, unser Portfolio zu verfeinern und unsere Investitionen auf künftige günstige Versorgungsmöglichkeiten zu fokussieren."

ConocoPhillips sagte, dass es sein in London ansässiges Handelsgeschäft und seine 40,25% -Beteiligung an und die Betreiber des Ölterminals Teesside behalten wird.

„ConocoPhillips konzentriert sich auf günstigere Kosten in anderen Teilen der Welt, insbesondere in den USA. Bei einem derart breit gefächerten globalen Portfolio hätten die britischen Felder Schwierigkeiten gehabt, um Kapital zu konkurrieren “, sagte Romana Adamcikova, leitende Analystin von Wood Mackenzie, Northstream Upstream.

Für Chrysaor stärkt die Akquisition ihre Position als führendes unabhängiges europäisches Explorations- und Produktionsunternehmen, sagte Chrysaor-Chef Phil Kirk.

Chrysaor wird seinem Portfolio drei wesentliche Vermögenswerte hinzufügen, darunter zwei neu betriebene Drehkreuze Britannia und J-Block in der zentralen Nordsee des Vereinigten Königreichs sowie eine Beteiligung am Gebiet Clair Field in der Region West of Shetlands.

„In der zentralen Nordsee werden wir eine Reihe von betriebenen Hub-Infrastrukturen besitzen, die Zugangspunkte in einem Gebiet mit der größten unentwickelten potenziellen und potenziellen Öl- und Gasressourcenbasis Großbritanniens bieten. In der Region West of Shetlands haben wir langjährige Cashflows aus zwei erstklassigen Feldern von BP sichergestellt. Die Position von Chrysaor im Westen von Shetlands bietet ein Engagement in einer sich entwickelnden Region mit großem Interesse und großer Dynamik von großen Ölunternehmen. Wir werden versuchen, darauf aufzubauen, indem wir zusätzliche Interessen und Flächen gewinnen “, sagte Kirk.

"Diese bedeutende Akquisition spiegelt unsere anhaltende Überzeugung wider, dass die britische Nordsee ein erhebliches zukünftiges Potenzial für die Öl- und Gasproduktion hat", sagte Kirk. "Diese Vermögenswerte ergänzen unsere bestehenden Aktivitäten und mit Betriebskosten von weniger als 15 USD pro Barrel in der erweiterten Gruppe bietet unser Portfolio hohe Margen und einen deutlich positiven Cashflow."

"Wir sehen aufregende Wachstumschancen in der Nordsee und freuen uns auf die Zusammenarbeit mit unseren neuen Kollegen, um unsere Wert- und Wachstumsziele sicher zu halten und umzusetzen."

Zum Zeitpunkt des Inkrafttretens enthalten die Vermögenswerte von ConocoPhillips UK über 280 Millionen Boe nachweisbare und wahrscheinliche (2P) Öl- und Gasreserven mit einer weiteren bedeutenden Ressourcenbasis.

Einschließlich der von ConocoPhillips erworbenen Vermögenswerte hält die Pro-forma-2P von Chrysaor per 1. Januar 2019 über 600 Millionen Boe aus. Die Pro-forma-Produktion im Jahr 2019 wird voraussichtlich auf über 185.000 Boepd ansteigen, getrieben durch die aktiven Bohr- und Entwicklungsprogramme der bestehenden und neu erworbenen Vermögenswerte des Unternehmens.

"Durch diesen Deal wird Chrysaor 2019 zum Top-Produzenten Großbritanniens werden und für die nächsten Jahre unter den größten Produzenten Großbritanniens bleiben", sagte Adamcikova. "Wenn man bedenkt, dass das Unternehmen ein relativ kleiner Hersteller war, bevor es 2017 eine Reihe von Assets von Shell erwarb, ist dies eine Geschichte des unglaublichen Wachstums."

Laut Wood Mackenzine werden Chrysaor, BP und Total in diesem Jahr die drei größten britischen Hersteller sein. Im nächsten Jahr wird Total den ersten Platz einnehmen, gefolgt von BP und dann von Chrysaor.

Adamcikova sagte, dass der Deal ein Thema ist, das in den letzten Jahren in der Nordsee gesehen wurde, wobei regional ausgerichtete private Unternehmen Vermögenswerte von größeren, internationalen Akteuren erwerben. Chrysaor hat bereits gezeigt, dass er bereit ist, ältere Vermögenswerte zu übernehmen und zu investieren, um seine Produktion in der Greater Armada Area zu steigern, die vor der Übernahme durch Chrysaor 2018 von Shell stillgelegt werden sollte.

"Dies könnte ein ähnlicher Ansatz sein, vor allem, da er jetzt Betreiber an den Drehkreuzen Britannia und J-Area in der zentralen Nordsee wird, die weiteres Wachstumspotenzial haben", sagte sie.

Im Westen von Shetland, wo sich Chrysaor bereits für das Schiehallion-Feld interessiert, sagte Adamcikova: „In der Region gibt es ein enormes Wachstumspotenzial, und es wäre keine Überraschung, wenn Chrysaor in naher Zukunft weitere Schritte unternimmt. um die mittel- bis langfristigen Produktionsaussichten zu stärken. “

Chrysaor wird auch die Verantwortung für ein laufendes Stilllegungsprogramm für Altanlagen von ConocoPhillips UK in der südlichen Nordsee des Vereinigten Königreichs übernehmen. Chrysaor gab an, die Durchführung dieses Programms bis 2022 materiell abgeschlossen zu haben, und schätzt die Stilllegungskompetenz als langfristige kommerzielle Chance und Ermöglichung im Vereinigten Königreich.

Linda Z. Cook, Vorsitzende von Chrysaor, sagte: „Wir freuen uns, eine Rolle bei der natürlichen Entwicklung der Nordsee zu spielen und die sichere Übertragung von Vermögenswerten von großen Mineralölunternehmen wie ConocoPhillips an neue, finanziell gut ausgestattete Privatpersonen zu ermöglichen Betreiber Dieser Prozess führt sowohl für den Verkäufer als auch für den Käufer zu einem guten Preis-Leistungs-Verhältnis. Neue Vermögensinhaber wie Chrysaor bringen die Strategie und das erforderliche Kapital für Wiederanlage und Wachstum mit. Das Ergebnis ist ein wiederbelebter Öl- und Gassektor, eine Verlängerung der Lebensdauer bestehender Felder und die Maximierung der Rückgewinnung von Kohlenwasserstoffen. “

Deirdre Michie, Chief Executive von Oil & Gas UK (OGUK), sagte: „Die Landschaft der britischen Industrie entwickelt sich ständig weiter. Diese Vielfalt der Akteure im Einzugsgebiet ist hilfreich, um eine nachhaltige Industrie zu schaffen, die über Jahrzehnte eine heimische Öl- und Gasversorgung liefert.

„Diese Änderungen bestätigen, dass die Nordsee nach wie vor eine attraktive Investitionsmöglichkeit mit einer aufregenden und langfristigen Zukunft darstellt. Während wir auf Vision 2035 blicken, besteht unsere Herausforderung darin, dass wir uns darauf konzentrieren, unsere Wettbewerbsfähigkeit im gesamten Becken aufrechtzuerhalten und zu vertiefen. “

Bereich Feld Operator Erworbenes Eigenkapital
Post-Completion-Eigenkapital
J-Area Joanne ConocoPhillips
36,5% 67%
Judy ConocoPhillips
36,5% 67%
Jade ConocoPhillips
32,5% 63%
Jasmin ConocoPhillips
36,5% 67%

Greater Britannia Area
Britannia
ConocoPhillips
58,65% 58,65%
Brodgar ConocoPhillips
93,75% 93,75%
Callanish ConocoPhillips
83,5% 83,5%
Enochdhu ConocoPhillips
50% 50%
Erle Chevron 26,32% 26,32%
Ostirische See Calder ConocoPhillips (verwaltet von Spirit Energy unter Vertrag)
100% 100%
Millom und Dalton ConocoPhillips (verwaltet von Spirit Energy unter Vertrag)
100% 100%
Flüsse Rerminal ConocoPhillips (verwaltet von Spirit Energy unter Vertrag)
100% 100%
Clair Clair BP 7,5% 7,5%
Andere Erzeugerinteressen Nicol Premier 18% 18%
Galeone Schale 8,4% 8,4%
Infrastruktur
Taqa 0,815% 0,815%

EnQuest 0,494% 0,494%

Kellas Midstream 0,66% 0,66%

Kellas Midstream
10% 10%


Kategorien: Energie, Fusionen & Übernahmen, Offshore-Energie