Europa dominiert die LNG-Importgeschichte im Jahr 2019

Von Ed Cox6 Januar 2020
© Maciej Bledowski / Adobe Stock
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Die weltweite Produktion von Flüssigerdgas (LNG) stieg im Jahr 2019 und löste ein Überangebot und niedrige Preise aus, die voraussichtlich im Jahr 2020 anhalten werden. Erste Daten für das Gesamtjahr von LNG Edge zeigen Exporte von 355 Millionen Tonnen im Jahr 2019 nach 314,9 Millionen Tonnen im Jahr 2018.

Dies ist die bisher größte Produktionssteigerung.

Während in Ostasien, insbesondere in China, die Nachfrage nach zusätzlichen Produktionsmengen in den Jahren 2017 und 2018 zunahm, gab es in diesem Jahr kaum Veränderungen. Stattdessen erreichte das nach Europa gedrängte Angebot ein Rekordhoch, was sich vor allem auf die regionalen Hub-Preise auswirkte, da die Preiskorrelationen zwischen Europa und Asien zunahmen.

Katar siegt
Im Kampf um den Top-Exporteur belegte Katar mit einer Produktion von 77,4 Millionen Tonnen nach den vorläufigen LNG-Edge-Daten den ersten Platz.

(Bild: ICIS)

Dies war sehr nahe an der Kapazität des Typenschilds.

Australien kam mit 76,1 Millionen Tonnen auf den zweiten Rang, was einem Anstieg von über 8 Millionen Tonnen entspricht, und sollte laut der Prognose für das LNG Edge-Angebot im Jahr 2020 die Spitzenposition einnehmen.

Von der Angebotssteigerung um 40 Millionen Tonnen stammte die Mehrheit - 33 Millionen Tonnen - aus Australien, Russland und den USA.

Die russischen Produktionsraten in Jamal und Sachalin waren 2019 besonders beeindruckend.

Im Mittelpunkt stand jedoch US-amerikanisches LNG mit einer Produktion von 35,6 Millionen Tonnen, was einer Steigerung von fast 15 Millionen Tonnen gegenüber dem Vorjahr entspricht. Der Anstieg wird sich im nächsten Jahr fortsetzen, wobei die USA der LNG Edge-Lieferprognose zufolge fast 57 Millionen Tonnen produzieren werden. Viel wird davon abhängen, ob die verbleibenden neuen Züge in Freeport und Cameron LNG erfolgreich hochgefahren wurden.

Die Produktion einiger der reiferen Produzenten war 2019 ebenfalls höher.

Sowohl die algerischen als auch die ägyptischen Exporte stiegen um mehr als 2 Millionen Tonnen, wobei Ägypten 3,5 Millionen Tonnen produzierte, während sich die heimische Gasversorgung weiter verbesserte.

Die malaysische Produktion verbesserte sich ab 2018 erheblich, als Rohgas niedrigere Betriebsraten herausgab. Ähnliches gilt für Papua-Neuguinea, wo sich die Produktion nach dem durch ein nahe gelegenes Erdbeben verursachten Rückgang im Jahr 2018 erholte.

Europa im Vordergrund
Die europäischen LNG-Importe stiegen 2019 um fast 76 Millionen Tonnen, den vorläufigen Daten zufolge mit Abstand die höchsten, die jemals verzeichnet wurden.

(Bild: ICIS)

LNG-Verkäufer nutzten den europäischen Markt, um das weltweite Überangebot mit einem Anstieg der Spotverkäufe und Portfolio-Verkäufern auszugleichen, um mehr Ladungen in ihre eigenen europäischen Terminalpositionen zu bringen.

Auf der Liste der Rekorde standen die 8 Millionen Tonnen, die im Dezember von Europa importiert wurden, die höchsten seit Bestehen, wobei das Vereinigte Königreich mehr als 2 Millionen Tonnen importierte.

Europa hat 2019 über 21% des gesamten weltweit produzierten LNG absorbiert, nach 13% im Jahr 2018, was die mit Abstand bedeutendste Veränderung in allen Regionen war.

Dieser Trend zu höheren europäischen Importen wird sich voraussichtlich im Jahr 2020 fortsetzen, es sei denn, die kurzfristige Nachfrage in Asien verschiebt sich im restlichen Winter und im darauffolgenden Sommer erheblich.

Das nach Europa kommende LNG-Volumen drückte die gehandelten Hub-Preise und unterstützte die Speichereinspritzung im Sommer, was den Markt zu Beginn des Winters in eine gute Verfassung brachte.

In den meisten europäischen Ländern war ein deutlicher Anstieg der Importe zu verzeichnen, wobei sich sowohl die niederländischen als auch die belgischen Importe mehr als verdoppelten.

Die mengenmäßig größten Zuwächse verzeichneten Frankreich, wo die Einfuhren um mehr als 6,5 Millionen Tonnen auf 16 Millionen Tonnen stiegen, und das Vereinigte Königreich, das mehr als 13 Millionen Tonnen erhielt, um mehr als 8 Millionen Tonnen ab 2018.

Katar hat viel mehr LNG in die europäischen Märkte gebracht, insbesondere nach Großbritannien, und zwar auch aus den USA und Russland.

Ostasien im Niedergang
In einer wesentlichen Umkehrung gegenüber den beiden Vorjahren gingen die gesamten ostasiatischen LNG-Importe im Jahr 2019 gegenüber dem Vorjahr zurück, wobei Japan und Südkorea Schwächen aufwiesen.

Die kombinierten Einfuhren in diese beiden Länder, nach China und Taiwan, beliefen sich auf 196,5 Millionen Tonnen, immer noch das mit Abstand bedeutendste Einfuhrgebiet. Diese Zahl ging jedoch ab 2018 um rund 1 Million Tonnen zurück.

Sowohl 2017 als auch 2018 stiegen die Importe der Region um rund 20 Millionen Tonnen, was dazu beitrug, einen großen Teil des weltweit steigenden Angebots aufzunehmen.

Die japanischen LNG-Importe gingen 2019 um 7% zurück, Südkorea um 8%.

Die Prognose für die LNG Edge-Nachfrage zeigt einen leichten Anstieg der japanischen LNG-Nachfrage in Japan im Jahr 2020 in Verbindung mit einer geringeren Kernenergieerzeugung, geht jedoch von Südkorea aus weiter zurück.

Am wichtigsten war die Verlangsamung des Wachstums der chinesischen LNG-Importe, da die Umstellung von Kohle auf Gas nachließ und das Wirtschaftswachstum unter Druck geriet. Die chinesischen LNG-Importe stiegen um über 8 Millionen Tonnen auf 61,9 Millionen Tonnen, dies war jedoch ein geringerer Anstieg als in den letzten drei Jahren.

Die Auslastung an einigen der wichtigsten chinesischen Importterminals war sehr hoch, und anderen fehlte immer noch eine ausreichende Netzanbindung, um größere Sendungen zu unterstützen.

Wie sich Chinas neuer unabhängiger Gaspipeline- und Infrastrukturbetreiber im Jahr 2020 entwickelt, wird ein wichtiger Faktor für die Entwicklung der LNG-Importe und die Fähigkeit neuer Unternehmen sein, Importpositionen einzunehmen.

Auf Ostasien insgesamt entfielen 55% der weltweiten LNG-Nachfrage, verglichen mit 62% im Jahr 2018.

Südasien entwickelt sich
Neben Ostasien und Europa sind Süd- und Südostasien die beiden Hauptimportregionen, auf die sich die Verkäufer konzentrieren. In der Region besteht eine erhebliche Gasnachfrage zum richtigen Preis, aber die Erschließung neuer Märkte ist in den letzten Jahren nur schleppend vorangekommen.

Unter den bestehenden Importeuren importierten Pakistan und Bangladesch 2019 zusammen 12 Millionen Tonnen, nach 7,4 Millionen Tonnen im Jahr 2018.

Das Wachstum der indischen Importe wird durch den Mangel an neuer verfügbarer Infrastruktur begrenzt, die Nachfrage stieg jedoch im Jahr 2019 um über 1 Million Tonnen auf 23,8 Millionen Tonnen.

Die Hinzufügung weiterer Importkapazitäten im Jahr 2020 könnte die indischen Importe nach der Prognose von LNG Edge auf über 26 Millionen Tonnen steigern.

Naher Osten, Amerika
Die steigende heimische Gasproduktion und die konkurrierende Stromerzeugung führten dazu, dass die LNG-Importe in den Nahen Osten und nach Amerika im Jahr 2019 trotz des Überangebots und der niedrigen Spotpreise zurückgingen.

Die Nachfrage Amerikas machte nur 4,1% des weltweiten Angebots aus, nach 4,8% im Jahr 2018.

Während sich die brasilianischen LNG-Importe gut behaupteten, ging die Nachfrage sowohl aus Argentinien als auch aus Mexiko zurück.

Der Nahe Osten nahm 1,9% des weltweiten Angebots auf, nach 2,9% im Jahr 2018, was hauptsächlich darauf zurückzuführen war, dass Ägypten von den Importen abwich.

Aber während Kuwait weiterhin der bedeutendste Importeur in der Region sein wird - insbesondere mit dem Start des Al-Zour-Terminals für 2021 -, gingen die jordanischen Importe um die Hälfte zurück.

Dies geschah, als Ende des Jahres das erste israelische Rohrgas vom Leviathan-Gasfeld in Jordanien eintraf.


Der Autor
Ed Cox ist Herausgeber, Global LNG, ICIS

Kategorien: LNG