Insgesamt zahlt $ 1,7 Mrd. für Französisch Elektrohändler

Gepostet von Joseph Keefe18 April 2018
Akquisition macht Total zum größten Wettbewerber für EDF; und sie zahlten 30 Prozent Prämie auf den letzten Börsenschluss von Direct Energie.
Der Ölkonzern Total will mit einem 1,4 Milliarden Euro-Deal (1,73 Milliarden US-Dollar) eine Mehrheitsbeteiligung am französischen Stromeinzelhändler Direct Energie erwerben, die seine Herausforderung an den staatlichen Marktführer EDF verschärft.
Der Deal ist Teil der Strategie von Total, seine CO2-armen Energiequellen bis 2035 auf 20 Prozent des Gesamtvermögens auszuweiten, von heute 5 Prozent. Hinzu kommt, dass andere globale Öl- und Gaskonzerne auch zu mehr erneuerbaren Energien und Elektrizität wechseln.
"Diese freundliche Übernahme ist Teil der Strategie der Gruppe, entlang der gesamten Gas-Strom-Wertschöpfungskette zu expandieren und kohlenstoffarme Energien zu entwickeln", sagte CEO Patrick Pouyanne.
Kurz nach seiner Ernennung zum CEO 2014 sagte Pouyanne, Elektrizität sei die Energie des 21. Jahrhunderts. Seitdem hat Total den Stromlieferanten Lampiris, den Batteriespezialisten Saft und das Unternehmen für erneuerbare Energien Eren gekauft und ein Mini-Stromversorgungsunternehmen zusammengestellt.
Mit Direct Energie hat Total den größten unabhängigen Herausforderer des französischen Marktführers EDF sowie ein Portfolio von Gas- und Erneuerbare-Energien-Kraftwerken erworben.
Rival Royal Dutch Shell machte im Februar einen ähnlichen Schritt und kaufte den britischen Stromversorger First Utility, der rund 825.000 Haushalte versorgt.
Shell beliefert Industriekunden in Großbritannien und hat vor kurzem ein Solarenergieunternehmen in Großbritannien erworben.
Mehrere Ölkonzerne gehen ebenfalls in das Geschäft mit der Ladung von Elektrofahrzeugen ein, um ihre Tankstellengeschäfte abzusichern.
"Total war in Bezug auf M & A-Ausgaben für erneuerbare Energien und andere saubere Technologien bereits vor seinen Mitbewerbern. Dieser Deal zeigt, dass es ernst ist (über diese Strategie)", sagte Woodward Mackenzies Forschungsdirektorin Valentina Kretzschmar.
Total wird den Mehrheitsaktionären von Direct Energie 1,4 Milliarden Euro für 74,33 Prozent ihres Kapitals zahlen. Der Vorstand von Direct Energie hat der Übernahme einstimmig zugestimmt.
Sobald das Geschäft abgeschlossen ist, wird Total ein Übernahmeangebot für den Rest der Direct Energie-Aktien zum gleichen Preis von 42 Euro pro Aktie, eine Prämie von 30 Prozent gegenüber dem Abschluss am 17. April und eine Prämie von 24 Prozent gegenüber seinem Drei-Monats-Durchschnittspreis starten .
Das Angebot schätzt Direct Energie auf rund 12,5 mal 2018 Kerngewinn, sagte Total.
Total, das 2016 mit der Übernahme von Lampiris in den französischen Endkundenmarkt eingestiegen ist, hat 1,5 Millionen französische Stromkunden und wird 2,6 Millionen mehr hinzukommen.
Es zielt auf mehr als 6 Millionen Kunden in Frankreich und mehr als 1 Million in Belgien bis 2022 ab.
Total ist einer von mehreren Newcomern im französischen Stromeinzelhandel, der vor einem Jahrzehnt für den Wettbewerb geöffnet wurde, aber EDF dominiert immer noch mit einem Marktanteil von etwa 85,5 Prozent.
Gas- und Stromversorger Engie hatte Ende Dezember 3,8 Millionen Stromkunden in Frankreich.
Der CEO von Direct Energie, Xavier Caïtucoli, sagte gegenüber Reuters, dass Pouyanne ihn gebeten habe, weiterhin Leiter von Direct Energie zu bleiben, da es in Total integriert ist. Es wurde noch nicht entschieden, ob der Name Direct Energie beibehalten oder die Marke Total gewählt werden sollte.
Durch die Übernahme wird die installierte Erzeugungskapazität von Direct Energie um 1,35 Gigawatt (GW) zu den 900 Megawatt (MW) von Total erweitert. Direct Energie verfügt auch über eine Entwicklungspipeline von 2,4 GW hauptsächlich für erneuerbare Energie.
Total revidiert es zielt darauf ab, eine globale Kapazität von 5 GW installierter Kapazität innerhalb von fünf Jahren auf 10 GW nach dem Abschluss zu haben.

Die Direct-Energie-Aktie legte um 30,5 Prozent auf 42,08 Euro zu, während die Aktien von Total um 1 Prozent stiegen.

Von Geert De Clercq und Bate Felix

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