Precision Drilling Trumps Fähnrich Bid für Peer Trinidad

Von John Benny und Liz Hampton5 Oktober 2018
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Der nordamerikanische Bohrkonzern Precision Drilling Corp gab am Freitag bekannt, dass er Trinidad Drilling Ltd. im Wert von 1,03 Mrd. CAD (796 Mio. USD) kaufen und damit ein feindliches Angebot seines Konkurrenten Ensign Energy Services übertreffen würde.

Die Übernahme, die einen Unternehmenswert von rund 4 Milliarden US-Dollar hat, macht Precision mit mehr als 200 aktiven Bohrinseln und insgesamt 322 Bohrgeräten zum drittgrößten Bohrer in den USA, so die beiden Unternehmen in der kanadischen Provinz Alberta.

"Wir werden in anderen Schieferspielen in den USA und im Perm stark vertreten sein", sagte Carey Ford, Chief Financial Officer von Precision, auf einer Telefonkonferenz mit Analysten.

Precision erwartet, dass das Abkommen, das vom Trinidad-Vorstand einstimmig angenommen wurde, mehr als 30 Millionen CAD pro Jahr einsparen wird.

Der Verwaltungsrat von Trinidad lehnte im August ein gesamtes Barkonto von C $ 1,68 pro Aktie von Ensign ab und forderte stattdessen die Aktionäre auf, ein All-Stock-Angebot von Precision anzunehmen. Das All-Stock-Bid, C $ 1,98 pro Aktie, basierend auf dem Schlusskurs des Bieters am Donnerstag, stellte einen Aufschlag von 7,6 Prozent auf Trinidads Schlusskurs an diesem Tag dar.

Die Ölproduzenten in Alberta sehen sich mit Pipeline-Engpässen konfrontiert, die zu sehr hohen Preisnachlässen für den Rohölpreis in den USA führen.

Diese Unterschiede haben dazu geführt, dass die Öl produzierenden Unternehmen Kanadas hinter ihren US-amerikanischen Konkurrenten zurückblieben und sie vorsichtig hinsichtlich der Ausgaben hielten. Trinidad hat seit 2015 Geld verloren.

"Es ist positiv, dass sich die Konsolidierung im Bereich der Land-Rigs weiter fortsetzt", schrieben Analysten von Capital One Securities Inc. am Freitag in einer Mitteilung.

Der Vertrag kommt wenige Monate nach der Fusion von Independence Contract Drilling und Sidewinder Drilling zustande, und Weatherford International verkaufte einen Teil seiner Land-Rigs im Nahen Osten an ADES International.

Ohne Schulden wird der Deal mit 551 Mio. C $ bewertet und wird voraussichtlich Ende 2018 abgeschlossen sein.

Die Aktien von Trinidad stiegen um 6 Prozent bei 1,95 C $ an der Toronto Stock Exchange, während die Aktien von Precision um 1,6 Prozent und die Fähnrichs um knapp 7 Prozent beim Handel am Nachmittag am Freitag fielen.

Ensign lehnte eine Stellungnahme ab.


(1 $ = 1.2930 kanadische Dollar)

(Berichterstattung von John Benny in Bengaluru; zusätzliche Berichterstattung von Liz Hampton in Houston Redaktion von Shailesh Kuber und Sriraj Kalluvila)

Kategorien: Energie, Finanzen, Fusionen & Übernahmen, Schiefer Öl und Gas